Lire un bilan avec Claude
Les questions à poser à son expert-comptable
Le bilan arrive en mai, huit mois après la période qu'il décrit. Vous le signez, vous retenez le résultat, et le reste retourne dans le classeur jusqu'à l'an prochain.
Ce guide fait parler les chiffres du bilan et du compte de résultat, et sort la liste des questions à poser avant de le signer.
Données en jeu : secret d'affaires. Marges, endettement, rémunération du dirigeant.
Plan requis : Team ou Enterprise.
À retirer du fichier : les annexes nominatives, détail des comptes courants d'associés et états de créances client. Les états financiers eux-mêmes suffisent à l'analyse.
Après le travail : la note d'analyse se range avec le bilan. Supprimez la conversation.
Ce que ça fait
Vous obtenez les ratios usuels calculés sur trois exercices, leur évolution, et les questions que ces évolutions soulèvent.
Prérequis
- Le bilan et le compte de résultat des trois derniers exercices, en PDF ou en tableur.
- Votre secteur d'activité, pour situer les ratios. Une marge de 8 % ne veut pas dire la même chose en négoce et en conseil.
- Quinze minutes, avant le rendez-vous de signature plutôt qu'après.
Les étapes
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Faire extraire les grandes masses
« À partir de ces états financiers, construis un tableau sur trois exercices : chiffre d'affaires, marge brute, excédent brut d'exploitation, résultat d'exploitation, résultat net, capitaux propres, dettes financières, trésorerie nette, besoin en fonds de roulement. Une colonne par exercice. Si une ligne n'est pas lisible dans les documents, laisse-la vide. »
Vérifiez ce tableau contre les documents avant tout calcul. Une extraction fausse produit ensuite des ratios faux et convaincants.
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Calculer les ratios qui décident
« Calcule et présente sur trois exercices : taux de marge brute, taux d'EBE, délai moyen de règlement client, délai fournisseur, rotation des stocks, ratio d'endettement rapporté aux capitaux propres, capacité de remboursement rapportée à l'EBE. Montre la formule utilisée pour chacun. »
La formule affichée permet de comprendre un ratio surprenant sans refaire le calcul à la main.
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Chercher les mouvements inexpliqués
« Quelles évolutions entre les trois exercices ne s'expliquent pas par la variation du chiffre d'affaires ? Pour chacune, formule la question précise que je dois poser à mon expert-comptable. »
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Regarder la trésorerie séparément
Un résultat positif et une trésorerie en baisse coexistent très bien. Le besoin en fonds de roulement absorbe la différence.
« Explique l'écart entre le résultat net et la variation de trésorerie sur le dernier exercice, en détaillant ce qui vient du besoin en fonds de roulement, des investissements et du financement. »
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Préparer le rendez-vous
Sortez cinq questions, pas trente. Les meilleures portent sur les écarts inexpliqués et sur les choix d'écriture : provisions, amortissements, rattachement des charges. Ce sont les points où un bilan raconte une histoire plutôt qu'un fait.
Pour tester
Trois demandes sur le tableau produit.
« Reprends chaque ligne de ton tableau et indique dans quel document et à quelle page tu l'as trouvée. »
« Si mon délai de règlement client gagnait dix jours, quel serait l'effet sur la trésorerie ? »
« Quelles informations me manquent pour juger de la solidité de l'entreprise ? »
Bon à savoir
Un bilan décrit un instant. La photo du 31 décembre arrange ou dessert selon la saisonnalité. Le compte de résultat et la trésorerie mensuelle disent davantage sur la marche réelle.
Les moyennes sectorielles se manient avec précaution. Elles mélangent des tailles et des modèles différents, et un écart s'explique souvent par la structure plutôt que par la performance.
Ce travail prépare la discussion. Il ne remplace ni l'expert-comptable ni le commissaire aux comptes, il vous met en situation de leur poser de vraies questions.
Tuto vérifié le 11 septembre 2026.
Sources : plan comptable général ; documentation Claude pour Excel.